2026年了，还有人认为社保不是税吗？

上海，一个全日制员工，拿最低工资。

人社部2026年10月发布的最新表格里，上海月最低工资是2740元，全国第一。

这个人到手2740，老板要掏多少？5472。

中间差的2732元，一分不少，全进了社保。老板掏出来的每一块钱，将近一半（49.9%）没到工人手里。

再去这座城市的另一头。月薪50万的人，老板付509,697，他到手290,231，社保加个税一共拿走43.1%。

穷人49.9%，富人43.1%。

然后有人告诉你，这个叫”福利”。

一、先把名字摆正

说社保不是税的人，理由就三条：法律上它叫”费”；钱进社保基金，专款专用，预算单列；你交了，退休能领。

这三条我都认。它确实叫费，确实单列。可一个东西叫什么，和它是什么，是两回事。拿四件事对一下。

躲不掉。 2025年9月1日起施行的最高法《劳动争议司法解释（二）》，第十九条写得明白：公司和员工私下约好不交社保，无效；员工自己写个承诺说不要社保，也无效；公司没交，员工可以解除合同，要经济补偿。《社会保险法》另有规定，欠缴的按日加收万分之五滞纳金。你想放弃，法律不让；你想少交，法律也不让。强制，是税最核心的特征。

税务局在收。 2018年的国税地税合并方案定了，2019年1月1日起，各项社保费统一交税务部门征收。中间缓过一阵，2020年11月起，包括上海在内的多地税务部门正式开征。

国际上按税算。 OECD每年出一本《Taxing Wages》，里面的”税”，包括个人所得税，也包括员工和雇主缴的社保。它的核心指标叫税楔：企业用工成本和员工到手工资之间的差额，占用工成本的比例。你想要的”必须站在企业视角算”，OECD早就是这么算的。2025年OECD国家平均的数字是35.1%，对象是单身、无子女、拿平均工资的人。

对价很弱。 单位交的16%进统筹池，不记在你名下；你个人账户里，只有你自己交的那8%。你多交一百，将来多领多少，看的是当地社平工资、缴费年限和整本公共账，跟你账户里躺着多少，没有直接关系。医保、失业、工伤是保险，保险费花在别人身上天经地义，这个我不争。但养老这块是大头，它的对价就是这么弱。

再看体量。2025年，企业养老保险基金收入5.9万亿，同年个人所得税收入1.62万亿。一项养老，是个税的3.6倍。（基金收入里含少量财政补助和投资收益，这里只做量级对照。）个税起征点每调一次，全网要吵一轮；社保这个3.6倍，被叫做”五险一金”，安安静静从工资里划走。

公式摆在这儿：

1
2
到手率   = 到手工资 ÷ 企业总成本
综合税率 = 1 − 到手率

企业总成本，是税前工资加上单位交的社保。税前工资里再扣掉个人社保和个税，剩下的才是到手。老板只认总成本这一个数，工资条上怎么分名目，是做给你看的。

二、穷人的税率，比富人高

先把参数摆出来。

公积金不算在内。个税计算假设没有专项附加扣除、没有年终奖、全年月薪相同。

然后看一组对照。

个税对穷人的态度：月收入5000元以下免征，还能再扣专项附加扣除。

社保对穷人的态度：你赚多少我不管，缴费基数最低按7546元算。

7546是个税起征点的1.51倍，是上海最低工资的2.75倍。工资低于这个数的人，不会少交，只会按这个数交。

另一头呢？个税对高收入者，最高45%，往上不封顶。社保对高收入者，基数封顶37731，超出的部分一分不收。

穷人设下限，富人设上限。方向和个税正好相反。

表一：每月的钱（元）

表二：同一批人，算成比例

† 最低工资行的算法见下文。”工资条视角扣缴率”是（个人社保+个税）÷ 税前工资，也就是员工自己看得见的那部分。

这张表，我只想指几个地方。

最低工资那一行，综合税率49.9%，比月薪50万的43.1%还高。员工在工资条上只看到被扣了22.4%，老板那边另掏的1939元，他看不见。同一个人，企业视角和个人视角，差了一倍还多。

月薪5000的人，综合税率39.4%。月薪10万的人，36.0%。

再看社保一项占企业成本的比例。最低工资者49.9%，从下限到上限之间稳稳是28.8%，月薪5万掉到22.9%，10万掉到12.5%，50万只剩2.7%。一路往下，纯粹的累退。

个税想往回找平，但追不上。月薪50万的人，每个月交20多万个税，综合税率也只到43.1%，没追上最低工资者。

边际负担更有意思。每多发1元工资，企业多付的成本里，被社保和个税拿走多少：

在3.77万这条线上，边际负担从46.6%掉到25%。刚过线的人，多挣一块钱被拿走的比例，反而比线下的人低了二十多个点。这是封顶的功劳。

有两个算法对我的论点不利，说在前头。

第一，把个人账户那8%当储蓄。 有人说这8%是你自己的钱，将来要还给你，不该算税。行，我扣掉，重算：

虽然月薪5000那一档，30.7%，掉到了10万那档下面（所以”5000比10万税率高”这句话，只在社保全部算税的口径下成立），但是最低工资者依然比月薪10万的高5.7个点。

第二，最低工资怎么读。 上海规定最低工资不含个人缴的社保，所以我取”到手2740”，税前3532。如果把2740当税前工资，企业成本4679，到手1948，综合税率58.4%。我取的，是对我论点更不利的那个。

另外，这些是上海的数。”下限按社平工资60%、上限按300%”是全国统一的规矩，但各城市社平和最低工资的比例不同，别把表里的数直接搬到别的城市。

三、同一个制度，三套规则

公平这个词，放在社保上最刺耳。同样是退休，你领多少，取决于你是哪一类人。

2022年那一组，企业职工是居民的15.4倍，机关事业单位是29.8倍。

省与省之间更夸张。澎湃援引搜狐城市的测算，2024年，城镇职工和城乡居民养老金的差距，上海只有2.3倍，云南23.4倍，西藏36.3倍。

财政也没一视同仁。2023年，国家财政对企业职工养老金的人均补贴是每月537.3元。而2024年全国城乡居民领到的全部养老金，平均才246元。财政补给一个企业退休职工的，是一个农民全部养老金的2.2倍。再对比2024年农村低保标准每月594元，居民养老金只有它的41%。

说到不公平，最能说明问题的，是”视同缴费”。

企业职工养老保险是1997年前后统一建立的。在这之前参加工作的老职工，那会儿没有个人缴费这回事，一分钱没交过。新制度来了，这些年份被”视同”缴过费：算进缴费年限，再配一份过渡性养老金。人没交钱，待遇照算。

没交的钱去哪了？变成了基金的窟窿。2017年国务院印发划转国有资本的方案，据当时的报道，方案和财政部的说明里自己就承认了：老职工在旧制度下无需缴费，新制度下视同缴费，形成了事实上的缺口。这个缺口，说明里讲有时代原因，有其合理性，但会留给年青一代。财政部的说法更直白：不填的话，缺口可能通过增加税收、提高在职人员缴费率，转移给下一代。

在职人员缴费率。就是你工资条上那10.5%，和你老板多掏的25.7%。现收现付的制度里，你这个月交的钱，这个月就发给了正在领的人，其中就有这笔历史账。

我不否认，老一辈当年工资被压得低，国家统收统支，补偿有道理，方案的说明里也这么讲。我不服的，是账单的收款对象。国家欠的账，今天由一个到手2740元、综合税率将近50%的年轻人来分担，凭什么？国资划转当然是对的方向，划10%的国有股权，中央层面到现在划了2.31万亿元。郑秉文2017年估计这个划转规模在几万亿。窟窿到底多大，没有一个公开统一的数，我不替官方编。但走到现在这个进度，账单还在往工资条上摊，这是事实。

再看体制内。2014年10月并轨之前，机关事业单位人员的养老金由财政包，个人一分钱不缴。据当时的媒体报道，机关事业单位养老金替代率在80%以上，个别到100%，企业职工在50%以下。并轨之后，个人才开始缴8%，同时有了职业年金，单位8%，个人4%。企业职工缴了一辈子，替代率不到五成；体制内不缴，八成起步。这套规则，能叫公平吗？

最后是没有老板的人。灵活就业的人交养老保险，要自己扛20%，上海的医保另加10%，缴费基数还得在社平的60%到300%之间选，不能低于7546。老板那一半不会消失，只是换成你自己掏。

四、你交的钱，大概率养不了你自己

先说清楚我的意思。我不是说国家会让养老金归零。该发的会发，这个国家不缺把钱发出去的本事。我的判断是：你将来拿到的那份，大概率比今天白纸黑字承诺的，来得更晚，缴得更久，领得更少。

人口这一页，没法吵。

2025年出生792万。同一年满60岁的那批人，出生在1965年，那一年出生2748万。进来的，是出去的28.8%。一年里60岁及以上人口净增1307万，比同年出生的婴儿多出65%。

缴费的和领钱的，现在是什么比例？

2018年到2025年，这个比例几乎没动，有人拿它说事，说没恶化。别高兴太早。比例没恶化，是因为扩面：灵活就业全面放开了户籍限制，职工养老参保人数涨到了5.5亿，把更多人塞进了缴费队伍。扩面的空间是有限的。

社科院那份2019年的报告，后来被一路对冲：国资划转、全国统筹、扩面、财政转移支付。2025年底企业养老保险基金累计结余7.3万亿，比报告里的路径好看。可是好看，是补出来的。

规则这边，已经在收紧：

钱从哪来，就四条路：提高费率，降低待遇，延长年限，财政和国资来补。前三条都在走：退休年龄在拉长，缴费年限在拉长，调整幅度一年比一年低。第四条补进来的钱，也是税。

还有个人账户。你的账户里，写着你交的8%。多年来，个人账户记的是数字，现金是当期发给了当期退休的人。2015年，城镇职工养老保险个人账户的累计记账额是4.71万亿，郑秉文把这类”空账”称作隐性债务，要靠未来几十年分期支付。你查余额，屏幕上有数字，这个数字能不能兑现，得看那个”未来”。

所以才有标题里那句话：别把你交的钱，当成存在银行的存款。它是你交的税，国家怎么花，花在谁身上，是一件公共的事，不是你账户余额的事。

五、最像样的反驳，我一个个拆

反驳一：养老金公式是累进的，穷人回报率更高。

这条是真的，我认。基础养老金的计算，是（当地社平工资加上你本人指数化的缴费工资）除以2，乘以缴费年限，再乘1%。对低缴费者有倾斜：

下限那档的回报，是上限那档的2倍。这是整套制度里最累进的一环，我承认。

但三件事它回答不了。

一是门槛。要领这笔钱，得先缴够15年，2030年起往20年走。断缴的、灵活就业的、频繁换工作的，就是低收入者里最先被这条线卡下去的人。

二是活多久。公式的累进是按”每年领多少”算的，不是按”一共领多少”算的。收入越低，预期寿命通常越短，多数研究都是这个方向。浙大何文炯团队研究长护险发现过同样的机制：低收入群体在医疗和照护资源上处于劣势，预期失能存活时间更短，统一定额缴费会产生逆向再分配。

三是现金流。公式的好处要等30年后才兑现，综合税率将近50%的那份扣款，今天就在拿。对一个到手2740元的人，今天的钱，比30年后的承诺金贵得多。

学界的结论并不一致。基于2016年CFPS数据的研究发现，养老保险让居民财产分布的基尼系数下降了；另一批研究指出，缴费机制的累退性会削弱甚至逆转再分配效果。《经济学（季刊）》2024年一篇论文的标题就叫《累退的缴费，累进的收益》，它做的反事实实验，开出来的药方是：降低缴费基数下限。我站在后一边。

反驳二：基金有好几万亿，没有亏空。

可账是补出来的：财政补贴、国资划转、全国统筹、扩面，一个都没少。职工养老基金累计结余7.87万亿，相当于13.2个月的支出，对一个一年净增1300万60岁以上人口的国家，这是一年出头的缓冲。今天没亏空，不等于账平了。社科院2019年的预测未必精确，趋势是明摆着的。

反驳三：社保里还有医疗、工伤、失业，是保险。

保险的部分，我不反对交。我反对的是，一套号称互助共济的制度，把最低收入者的负担率定到将近五成，同时给高收入者的社保封顶。

附：口径与数据来源

计算口径。 单位缴费25.7%（养老16%、医疗9%含生育、失业0.5%、工伤0.2%），个人缴费10.5%（养老8%、医疗2%、失业0.5%），缴费基数取”税前月薪，不低于7546，不高于37731”。个税按年计算：年应纳税所得额=12×（税前月薪−个人社保）−6万，套综合所得7级税率，再折成月。最低工资行：到手2740，税前=2740+7546×10.5%=3532.33。工伤费率各行业不同（0.2%到1.9%），表中取最低档。医保单位9%是2026年3月1日到2027年2月28日的阶段性费率，到期可能调整。个别第三方页面称上海2026年7月最低工资调到2850，与人社部口径不符，未采用。

上海参数与费率

• 上海最低工资：沪人社规〔2025〕10号；人社部各地最低工资表（截至2026年10月1日），观点网转述
• 2026年度社保基数：上海本地宝、凤凰网；低于下限按下限缴、五险月扣792.3元，东方财富
• 医保费率：沪医保规〔2026〕2号；工伤基准费率：上海人社局2024年12月30日通知
• 个税税率表与起征点：深圳本地宝

法律与税楔口径

• 司法解释（二）第十九条：最高法发布会转载
• 税务部门征收：中新网2018年；2020年11月起多地开征：毕马威简报
• OECD税楔定义：Taxing Wages 2022；35.1%：Taxing Wages 2026综述
• 个税与税收收入：界面新闻；企业养老基金收入、累计结余：人社部”十五五”规划解读，经济参考报

待遇差距与视同缴费

• 2022年《中国劳动统计年鉴》数据与城乡居民基础养老金：中国数字时代转引（二手转引）
• 2024年各省城乡差距、2023年财政人均补贴537.3元：澎湃；2024年居民养老金约246元：第一财经
• 2025年人社统计公报数据（参保职工、离退休人员、基金收支、居民养老月均281元等）：网易转述，属媒体测算
• 视同缴费与国资划转：中证网，2017年11月20日、每经网，2017年11月20日
• 机关事业单位并轨前后：澎湃；国发〔2015〕2号
• 灵活就业缴费比例与基数选择：惠城律师、降低社会保险费率综合方案

人口与养老金

• 2025年人口：国家统计局，2026年1月19日；2021到2025年出生人口：每经/红星资本局转引卫健委公报；1965年出生人口：中国数字时代，数据GO
• 2018年参保职工与离退休人员：每经网
• 社科院2019年精算报告：第一财经；2035年耗尽的后续报道：自由亚洲电台转述《华尔街日报》
• 延迟退休与最低缴费年限：人社部发布会，澎湃转载
• 养老金年度调整幅度：2025年2%见腾讯新闻；2026年预算2%，网易转述（媒体转述，官方通知未核到）

学术文献

• 《累退的缴费，累进的收益》，经济学（季刊）2024年
• 基于CFPS的养老金财产再分配效应；《财经论丛》2014年，缴费累退性
• 何文炯、侯雨薇，长护险再分配效应